?

2022 年 3 月 23 日 - 全球时尚奢侈品集团Lanvin Group（复朗集团）（简称“复朗集团”）与Primavera Capital Acquisition Corp.（纽交所代码：PV
，简称“PCAC”）今日颁发
，双方已达成最终归并和谈
，买卖后复朗集团将在纽约证券买卖所上市
，股票代码为“LANV”。PCAC是一家在纽约证券买卖所上市的特殊主张收购公司
，也是春华本钱集团（简称“春华“）旗下的从属公司。春华是一家全球当先的投资治理公司
，治理资产超过170亿美元。

该买卖对复朗集团的预估（pro forma）企业价值约为15 亿美元
，归并后预估市值约为19亿美元。复朗集团由非凡国际（0656.HK）（简称“非凡国际国际”）于2017年缔造。通过这次业务归并
，复朗集团将受益于春华在消费领域宽泛的资源网络和深刻的市场洞察
，以及持续稳重的财政与资金基础
，援试祆下品牌实现更长足的发展
，也为将来进一步的收购扩张提供更有力的保险。

复朗集团是一家全球时尚奢侈品集团
，由创新驱动的全球家庭消费产业集团非凡国际国际于2017年缔造。复朗集团旗下的经典品牌蕴含成立于1889年的现存汗青最悠久的法国高级时装屋Lanvin、意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装造作商Caruso。这五大品牌共占有超过390年的汗青。复朗集团的业务足迹遍布全球
，在80多个国度占有近1,200个销售点和300多家零售门店
，员工总数约3,600名。

复朗集团的品牌组合不仅涵盖了宽泛多元的地域和产品品类
，也结合了蕴含零售、电商和批发在内的销售渠路。这不仅为集团提供了可观的增长机遇
，也能确保其在市场周期中维持不变和韧性。复朗集团的品牌在欧洲和北美占有六个覆盖鞋履、贴身衣物、针织、男装实时尚珠宝等品类的专业工厂
，而这正是其品牌能维持它们独到精湛的产品工艺以及持续的创新研发能力的基础。

复朗集团的母公司非凡国际国际的MSCI ESG评级于近期升级至“AA”。作为一家全球时尚奢侈品集团
，复朗集团的环境、社会和公司治理（ESG）政策也将遵循于母公司
，与旗下各大品牌在致力于创造贸易价值的同时
，贯彻可持续发展准则。

复朗集团旗下品牌在从前一年收成了强劲的增长
，在各自领域均有亮眼阐发。通过集团在数字化、品牌营销、产品品类扩充和全球门店拓樟髋赡持续支持与投入
，品牌不仅为实现中短期急剧增长做好了筹备
，更为在全球领域维持持久可持续增长打下了坚实基础。

复朗集团在欧洲占有扎实的业务基础
，目前贡献了集团近一半的交易收入。而在亚洲和北美市场
，品牌仍占有尚待开发的巨大潜力
，也是集团发展的战术沉心。2021年大中华区仅占集团全球收入的14%
，而北美则占到33%（除去St. John Knits表约15%）
，预计将来将持续实现高速增长和渗入。

全球奢侈品市场规模预计将在2025年前达到约4,300亿美元（3,800亿欧元）
，而中国消费者的奢侈品消费预计将占到全球总量的近一半。^[1]复朗集团将把握全球奢侈品旺盛需要所带来的巨大机遇。

在急剧增长的亚洲市场
，集团和其战术合作同伴占有得天独厚的地理优势和发展国际品牌的资源经验。在北美市场
，集团也已经起头进一步布局零售门店和电商渠路
，以及加强本地品牌合作和营销战术来推动增长。

[1] 资料起源：Bain-Altagamma全球奢侈品市场钻研（2021年秋季卷总第20期）。

复朗集团旗下品牌在从前几年经历了成功的转型
，也让集团逐步奠定了在其领域确当先职位。这得益于持续的模式创新、不休加强的数字化能力、全渠路激活、新市场开发、本土化营销
，以及对集团在亚太市场的怪异优势和优质资源的利用。

集团致力于援试旆牌不休优化其产品结构以及启发新的品类
，例如增长潜力巨大的皮具及配饰产品。集团也积极捉拿活动休闲及彩妆业务等新方向
，与拥有高消费能力的年轻客户群体一起迭代成长。

现存法国汗青最悠久的高级时装屋Lanvin品牌的高速增长
，充分印证了集团全球战术的成功。复朗集团于2018年收购Lanvin
，2021年
，品牌全球收入同比增长103%。其中大中华区和北美市场收入别离增长122%和298%
，而全球电商渠路收入同比增长407%
，与2019年相比增长了14倍。^[2]

将来
，复朗集团除了将持续推动旗下品牌的内生增长
，也会将买卖召募的资金用于投资横跨分歧市场和产品类此外优质资产
，持续收购拥有深厚品牌传承和优质工艺的高端品牌
，通过全球战术以及品牌沉塑实现运营增值
，不休补充和加强自身的时尚生态系统。同时
，在2022年
，集团打算启动一个创新孵化项目
，投资造就在创意设计、数字化、可持续及高科技供给链等领域拥有肯定优势、且急剧成长的公司。

[2] 此处均为治理层数据
，尚未依照美国公家公司管帐监督委员会(PCAOB)尺度审计。

复朗集团全力打造了一个由业内当先企业组成的战术联盟。该战术联盟由多家市值数十亿美元确当先企业组成
，横跨时尚奢侈品格业价值链的分歧领域
，致力与复朗集团在产品开发、市场拓张、品牌营销和电子商务等关键领域发展合作
，赋能集团旗下品牌
，推动可持续增长。联盟的重要成员蕴含：

• 非凡国际（0656.HK）

  复朗集团的首创股东
  ，业务涵盖医疗、消费、金融及工业
  ，产业遍布全球。旗下占有非凡国际旅文（1992.HK）、非凡国际医药（2196.HK 及 600196.SH）、豫园股份（600655.SH）等多家上市公司；

• 伊藤忠商事株式会社（8001.T）

  日本大型业务集团；

• K11

  新世界发展有限公司（0017.HK）旗下全球高端生涯方式品牌及高端购物中心运营商；

• 九兴控股（1836.HK）

  高端鞋履和皮革制品开发及造作商；

• 宝尊电商（纳斯达克股票代码：BZUN
  ，港交所股票代码：09991.HK）

  全球当先的电子商务合作同伴
  ，服务国际时捎注奢侈品及其他品牌；

• 艾德韦宣集团（9919.HK）

  大中华区当先的时尚品牌数据互动营销集团；以及

• 思宏集团

  三十年多年来专一于创新和推广可持续面料和织物确当先服装造作商。

这些战术合作同伴通过前期融资和/或公共股权私募投资成为复朗集团的股东。战术联盟将持续在复朗集团的全球化扩张中表演不成或缺的沉要角色。

复朗集团的公司治理采取“双引擎」亟略
，以充分捉拿相对成熟的欧美市场与急剧发展的亚洲市场存在的分歧运营需要与增长点。这种怪异的治理架构强调去中心化和矫捷性
，使集团旗下品牌可能满足分歧市场的差距性
，基于本土市场的需要和特点来迅速做出决策
，充分把握地点市场的发展机缘
，并且在全球领域内吸引最具创意的人才和最高效的治理团队。

复朗集团也荟萃了一支由分歧领域贸易翘楚组成的世界级照拂团队
，成员蕴含Invest in Canada主席、Apollo Strategic Growth Capital、Rackspace和Shutterfly董事会成员Mitch Garber；Rent the Runway结合首创人、Volition Capital合资人、Apollo Strategic Grow Capital、Shutterfly和Party City董事会成员Jennifer Fleiss；Nexus Management Group首创人、华纳音乐和Revlon董事会成员Ceci Kurzman。

作为新一代的奢侈品集团
，复朗集团致力于利用数字化技术和渠路来强化其全球的销售及营销战术
，拉近与消费者的距离。除了在分歧市场针对本地电商平台和社交网络的差距化战术
，在北美市场
，复朗集团也出格成立了一个品牌共享的数字化平台和物流体下反优化运营效能和线上用户的消费履历。

集团还选取了一种多元互补的创意系统
，蕴含在米兰等地设立创意中心
，以汇集全球新锐的创意人才
，为品牌输送越发丰硕多元的创意资源
，实时满足急剧且不休变动的消费者需要。

通过投资和发展数字化和创意能力
，复朗集团将持续触达一个更宽泛、更年轻和更多样化的消费群体
，向市场展示其多元优质的产品
，传递其怪异的定位、汗青传承和价值观。

PCAC与复朗集团达成了一项业务归并和谈。凭据拟议的业务归并
，复朗集团将成为业务归并后实体公司Lanvin Group Holdings Limited（“归并公司”）旗下全资子公司。这次买卖对复朗集团归并后的预估（pro forma）企业价值约为15亿美元
，归并后的预估市值约为19亿美元。

作为买卖的一部门
，复朗集团的现有股权持有人将其100%股权转入归并公司
，计算约对应归并公司65%的所有权。

本次买卖召募总金额预计最高达5.44亿美元
，其中蕴含信任账户的4.14亿美元现金
，以及来自非凡国际、伊藤忠商事株式会社、九兴控股、宝尊电商、Golden A&A、Aspex Master Fund、Sky Venture Partners L.P.等共计1.3亿美元全额承诺的公共股权私募投资（PIPE）和远期股份采办和谈（FPA）。

本次买卖设置了一个占有360万股归并公司股份的嘉奖池
，将按比例分配予未赎回的PCAC股东。嘉奖池中的所有股份将由非凡国际国际和Primavera Capital Acquisition LLC（PCAC的提议人）提供。

本次买卖召募金额将用于提升运营和支持将来增长打算
，蕴含品牌发展及营销、产品品类和零售门店扩张、通常运营资金及将来的投资收购。

PCAC和复朗集团的董事会已核准此项买卖。在满足惯常核准与前提
，并获得PCAC股东投票赞成后
，此项买卖预计于今年内实现。买卖实现后
，集团的业务将以复朗集团的名义运营
，并打算在纽约证券买卖所申请上市
，股票代码为"LANV"。

Lanvin Group（复朗集团）是一家全球时尚奢侈品集团
，旗下品牌蕴含现存法国汗青最悠久的高级时装屋Lanvin
，意大利奢侈鞋履品牌Sergio Rossi、奥地利奢侈亲肤衣物品牌Wolford、美国经典针织女装品牌St. John Knits以及意大利高端男装造作商Caruso。凭借创新理想和与行业当先合作同伴成立的怪异战术联盟
，复朗集团通过战术投资、产业运营和对全球增长最快的时尚奢侈品市场的深刻相识
，致力推动旗下品牌的全球扩张
，实现可持续增长。详情请参阅网站：www.lanvin-group.com。

Primavera Capital Acquisition Corp.（纽交所代码：PV或“PCAC”）
，是一家致力于并购、股票买卖、资产收购、股权收购、沉组或类似业务归并的特殊主张并购公司。PCAC是当先的另类投资治理公司春华本钱集团（简称“春华”）旗下的从属公司。春华在北京、香港、新加坡和硅谷帕罗奥多设有办公室
，为全球顶尖的驰名金融机构、主权基金、养老金、企业年金和家族办公室治理多支美元和人民币基金。截至2021年9月30日
，公司治理规模约170亿美元。从早期风险投资到中后期成长本钱
，从资产沉组、业务分拆剥离到企业并购
，春华在企业发展的全性命周期进行矫捷和多样化的投资
，在构建和执行跨境投资买卖方面拥有丰硕的经验。春华融合深厚的中国本土生态资源、辽阔的全球视野经验与当先的实际操作积淀
，致力于为被投企业创造持久价值。详情请参阅网站：www.primavera-capital.com。